印度储备银行的最新规范不会对 NBFC 造成破坏






有关大额风险敞口、额外披露和向董事放贷的最新规范 业内人士观察到,非银行金融公司 (NBFC) 的 (RBI) 符合其缩小银行和影子银行之间监管套利的既定目标,并补充说,这将对该行业具有广泛的非破坏性。

周二,央行规定了风险敞口限制 在上层,与商业银行一致,将其对一个实体的总敞口限制在资本基础的 20%,经董事会批准可再扩大 5%。

对于特定的借款人群体,上限为 25%,如果暴露于基础设施,则额外增加 10%。 这些规范只会对少数人产生影响 专家说,因为他们中的大多数都从事零售和中小微企业(MSME)贷款。

CRISIL 高级主管兼副首席评级官 Krishnan Sitaraman 表示:“我们预计不会因此对大多数 因为他们的重点是零售和/或 MSME 细分市场。 在这些细分市场中,预计不会频繁触发大额风险敞口限制,因为它们通常不会对单一交易对手进行大额风险敞口。”

“该框架将与向企业或批发部门提供贷款的 NBFC 有关,但它们的数量很少。 即使对他们来说,单一交易对手的风险敞口与之前的情况并没有太大的不同,但集团的风险敞口限制已从 40% 降至 25%。 在过去的两三年中,许多 NBFC 筹集了资金并增加了其净资产和一级资本,这在增长乏力的背景下意味着杠杆水平已经下降。” 他加了。

在单独的通知中,印度储备银行要求 NBFC 在其年度财务报表中报告其资产分类和拨备要求差异的详细信息,如果差异超过中央银行设定的门槛。 它还要求他们在账户附注中进行其他几项额外披露,例如他们对房地产行业、资本市场、集团内部实体的敞口以及未对冲的外汇敞口。

此外,它表示,对于向房地产行业提供贷款,NBFC 必须确保借款人事先获得政府或地方当局的批准才能获得贷款。 中层和上层非银行金融公司向董事会成员及其亲属提供贷款的规范也已收紧。

Umesh Revankar,Shriram Transport 副主席兼董事总经理 公司表示:“我认为由于印度储备银行引入的规范,NBFC 不会有任何负面影响。 大型 NBFC 已经受到与银行类似的监管。 一些额外的要求不会产生负面影响。”

多年来,随着影子银行领域出现违约,印度储备银行一直在协调 NBFC 和银行之间的监管,这始于基础设施租赁和金融服务破产。

“我不同意 NBFC 之所以蓬勃发展是因为存在监管套利的观点。 银行和 NBFC 的市场不同。 由于缺乏影响力和了解,银行不会向某些客户群提供贷款。 只要这些细分市场存在真空,NBFC 就会蓬勃发展。 NBFC 不是银行的竞争对手。 相反,它们补充了银行进入信贷匮乏的细分市场和地区,而在这些地区银行发现它不可行,”Revankar 说。

印度储备银行出台了基于规模的法规 去年 10 月,该部门确保大型 NBFC 将受到更严格的审查——类似于银行。 此外,印度储备银行统一了 NBFC 的收入确认和不良资产分类规范,这被视为央行将 NBFC 的监管与银行相提并论的又一步。 他们还为 NBFC 引入了流动性覆盖率。 最近,他们要求上层和中层的 NBFC 实施核心金融服务解决方案——一个类似于银行使用的核心银行解决方案的系统。

事实证明,银行和 NBFC 之间监管套利的收窄是抵押贷款融资方 HDFC 与 HDFC 银行合并的决定性因素。 专家表示,随着印度储备银行扼杀了银行和 NBFC 之间规范的套利行为,NBFC 将越来越难以运营和保持相同水平的盈利能力。

“虽然印度储备银行已将大型 NBFC 的监管与银行的监管协调一致,但在 NBFC 面临明显偏见的税收和回收相关事项中,类似的利益协调又如何呢? 印度储备银行必须与卫生部交谈 并确保相同。 为什么要让NBFC为此敲北区的门? 除非解决这个问题,否则这个“协调”过程将仍然是零碎的,”国际经济理解委员会区域主席拉曼·阿加瓦尔说。



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